노 터 스

노 티 스

220114 [SEN]국내 비임상 CRO 1위 기업 노터스, 반려동물 헬스케어 사업 육성

분류	서울경제	2022년 01월 14일 09시 50분

-CRO 반려동물 케어 사업 강화···‘투 트랙’ 전략

-동물용품·의약품·사료 공급 채널 확보

-HLB 그룹과 시너지도- 기대

[서울경제TV=배요한기자] 반려동물 1,500만 시대가 열리며 국내 동물 헬스케어 시장이 크게 성장하는 가운데 국내 비임상 CRO 1위 기업 ‘노터스’가 올해 동물용품 및 의약품 사업 확대에 나선다.

노터스는 지난달 공시를 통해 에이치엘비(HLB)가 최대주주로 참여한다고 밝힌 바있다.

3월 말 합병이 완료되는 HLB와 노터스는 신약물질의 연구부터 비임상, 개발, 제조, 유통에 이르는 바이오 생태계가 완성돼 시너지가 기대된다.

22.01.14일 노터스 관계자는 “동물 항암제를 개발중인 HLB생명과학(067630), 임상시험 설비를 구축하고 있는HLB제약(047920) 등과의 협력이 예상된다”고 전했다.

노터스는 신약개발 사업의 관문이라 할 수 있는 비임상 유효성 시험평가를 대행해주는 CRO 기업이다.

연간 800건의 비임상 시험평가를 진행하는 이 분야 국내 최대 기업으로 알려져 있다. 최근 3년간 연평균 매출이 23% 이상 증가하며 고성장 궤도에 진입한 노터스는 올해 축적된동물실험 데이터와 기술 노하우를 바탕으로 가파르게 성장하고 동물 헬스케어 사업을 집중 육성한다는 방침이다.

글로벌 시장조사업체 유로모니터에 따르면 국내 펫 케어 시장은 지난해 18억2,900만달러(약 2조1,700억원)에서 올해 19억4,700만달러(약 2조3,100억원)로 성장할 것으로 추정됐다.

노터스는 20명에 달하는 전문 수의사를 보유하고 있어 의약품 연구와 기술개발에서 높은 경쟁력을 보유하고 있다.

회사 관계자는 “국내 최대 동물병원 체인 ‘로얄동물메디컬센터’와 제품 연구·판매를 포함한 포괄적 협력관계를 맺고 있어 첨단 장비운용과 기술협력에 용이하고 개발된 각종 동물용품 및 의약품의 안정적인 판매처까지 확보했다”며

“제품연구와 비임상에 특화된 노터스와동물 케어 최대 수요처인 대형 전문병원간 협업으로 연구에서부터 임상, 판매, 유통에 이르는 공급 채널이 일원화돼 고객들의 니즈에 맞는 제품을 신속하게 개발할 수 있다”고 설명했다.

자회사와의 협력을 통한 시너지도 기대된다.

노터스는 피부감염증 치료제, 혈당기 등 각종 동물 전용 의약품과 의료기기를 유통하고 있는 브이에스팜,

실험동물 및 사료 등을 공급하고 있는 새론바이오를 종속회사로 두고 있다.

동물용 의약품 외 관계회사인 파미노젠을 통해 인공지능(AI)과 양자화학 기반 신약개발도 진행 중이다.

파미노젠은 국내 최초로 개발된 인공지능 딥러닝 플랫폼 ‘루시넷’을 통해 개발 초기 유효물질 발굴부터 신약개발의 전반적인 과정을 시뮬레이션 할 수 있어 신약물질 탐색 시간을 획기적으로 단축하고 업무효율을 극대화해 준다.

파미노젠은 지난 11월 AI 기술을 기반으로 장뇌축(Gut-Brain Axis) 염증성 질환 치료제 관련 신약후보물질에 대한 3건의 특허 출원을 완료했다.

노터스 관계자는 “최근 반려동물을 가족 구성원으로 여기는 펫펨족(Pet+family)들이 크게 증가하며 동물용품 및 의약품 수요가 크게 늘고 있다”며

“HLB에 인수되며 확보한 풍부한 유동성을 바탕으로 투자를 강화해 반려동물 용품, 의약품, 사료 등 펫 토탈 솔루션을 제공하는 업체로 성장할 것”이라고 말했다. /byh@sedaily.com   /배요한 기자 byh@sedaily.com

211228 에이치엘비 "국내 CRO 1위 기업 노터스, 인수 통해 글로벌 시장 진출"

분류	이데일리	2021년 12월 28일 15시 05분

[이데일리 안혜신 기자] 에이치엘비(028300)는 노터스(278650) 인수로 시너지가 극대화될 것이라고 28일 밝혔다.

노터스는 신약개발 사업의 관문이라 할 수 있는 비임상 유효성 시험평가를 대행해주는 국내 최대 임상수탁기관(CRO) 기업으로 셀트리온(068270), 유한양행(000100), 한미약품(128940), 녹십자(006280) 등 국내 대형 제약사를 비롯 200여 개의 바이오 벤처기업들이 모두 임상을 시작하기 전 노터스를 거친다.

암, 혈관질환, 성인병 등 각종 질환에 대한 독보적인 경험을 보유한 노터스는 지난 2019년 569건, 지난해 717건의 시험평가에 이어 올해 2021.는 3분기 누적 767건의 시험평가를 진행해 국내 CRO 기업 중 압도적인 실적을 자랑하고 있다.

이러한 실적을 바탕으로 노터스의 연매출은 2018년 370억원 규모에서 2019년 460억원, 2020년 600억원으로 연평균 23% 이상 빠르게 증가하고 있다.

농림축산검역본부로부터 지난 2020년 9월에는 동물의약품 비임상시험, 올해 12월에는 동물의약품 임상시험 실시기관으로 지정됐다.

랩(LAB) 컨설팅 사업도 꾸준히 성장하고 있다.

제약회사, 바이오 벤처기업 등을 대상으로 실험실 구축 서비스를 제공하고 있는 노터스는 실험실 설계에서부터 장비, 소프트웨어 세팅과 실험실 운영을 위한 각종 기자재, 소모품을 납품하며 수익선을 다변화 했다.

향후 가장 기대되는 분야는 동물의약품및 반려동물 사업이다.

국내 최대 동물병원 체인인 로얄동물메디컬센터와 파트너 쉽을 구축한 노터스는 비임상 CRO 사업에 대한 협력 외에도 동물의약품, 동물의료기기 개발 및 유통사업을 진행하고 있으며, 최근에는 동물케어 용품으로 사업영역을 확대하고 있다.

국내 반려동물 시장은 연평균 50%이상 빠르게 성장하고 있는 분야다.

자회사인 파미노젠을 통해 인공지능(AI)과 양자화학 기반 신약개발도 추진하고 있다.

파미노젠은 국내 최초로 개발된 인공지능 딥러닝 플랫폼 ‘루시넷’을 활용해 개발 초기 유효물질 발굴부터 신약개발의 전반적인 과정을 시뮬레이션을 통해 신약개발 시간을 획기적으로 단축하고 효율을 극대화한다.

파미노젠은 지난 11월 AI 기술을 기반으로 장뇌축(Gut-Brain Axis) 염증성 질환 치료제 관련 신약후보물질에 대한 3건의 특허 출원을 완료했다.

김도형 노터스 대표는 “노터스는 진입장벽이 높은 CRO 분야에서 국내 유수의 제약사 및 200개가 넘는 바이오 벤처들과 거래하고 있는 독보적 역량이 확보된 기업”이라면서

“이번 에이치에비 인수로 글로벌 네트워크에 대한 접근성이 높아진 만큼, 국내를 넘어 글로벌 CRO 시장으로 빠르게 진출할 것”이라고 말했다.

211228 노터스, 에이치엘비 매각에 최대주주만 '잭팟'… 소액주주는 '멘붕' -이투데이

21년 12월 28일 14시 44분

노터스가 에이치엘비에 경영권을 매각한다는 소식에 급락했다.

일반적으로 시장에서 최대주주 변경은 호재로 받아들여지지만, 거래 전후로 BW(신주인수권부사채)와 CB(전환사채)를 활용하면서 시가총액 대비 60%에 달하는 잠재적 매도물량이 생긴데 따른 것이다.

28일 금융감독원 전자공시에 따르면 에이치엘비는 전날 노터스 최대주주인 2인과 이 회사 주식 140만 주(지분율 18.4%)를 주당 4만 원씩, 총 562억 원에 인수하기로 계약했다고 공시했다.

대금은 계약 당일 60억 원을 지급하고, 다음 달 27일 60억 원, 내년 3월 30일 나머지 잔금 442 억 원을 지급한다.

에이치엘비는 노터스를 자사의 바이오 생태계 ‘HBS(HLB Bio eco-System)'에 편입해 연구·개발(R&D)부터 비임상시험, 개발, 제조, 유통에 이르는 통합 벨류체인을 완성해 큰 시너지를 내겠다는 구상이다.

해당 소식이 전해지자 노터스는 28일 하한가까지 내렸다.

기업가치가 충분히 오르지 않으면 대규모 오버행 우려가 불거질 수 있기 때문이다.

특히 에이치엘비는 이번 계약에서 경영권 양수도 계약과 함께 별도의 FI(재무적 투자자)가 약 400억 원 규모 노터스 지분을 추가로 인수한다고 설명했다. 주당 단가를 고려하면 약 100만 주 규모다.

또, 인수 발표 이후 노터스는 CB를 정관상 발행할 수 있는 최대치로 발행한다고 공시했다.

546억 원 규모 1회차 CB와 400억 원 규모 2회차 CB다. 이 회사 정관상 CB 발행 잔여 한도는 1000억 원이었다.

FI에게 넘어간 지분과 발행한 CB 전환 물량을 고려하면 약 1400억 원대 차익 시현 물량이 쏟아질 수 있는 셈이다.

노터스의 시가총액은 28일기준 2200억 원이다. 전환가액 조정에 따라 차이는 있지만, 현재 주가 기준으로 총 주식수 대비 63%에 달하는 지분 희석이 가능하다.

산술적으로 기업가치가 이보다 높아지지 않을 경우 소액주주들은 손실을 본다.

이번 거래로 노터스는 962억 원 규모 최대주주 지분이 팔려나가고, 946억 원 규모 CB도 발행한다.

총 1900억 원에 달하는 자금이 오가는 중 에이치엘비 몫 562억 원어치를 제외한 나머지가 투자조합 등으로 나눠진다.

눈길이 가는 점은 노터스 최대주주 2인이 지분 매각 대금 중 420억 원을 에이치엘비 신주인수권부사채(BW)에 다시 투자하겠다고 밝혔다는 점이다.

결국, 노터스 최대주주 2인은 900억 원대 매각대금을 챙기고, 에이치엘비 역시 매수대금의 대부분을 BW 대금으로 회수하는 가운데 소액주주만 리스크를 진 셈이다.

에이치엘비 관계자는 "기존 대주주는 이번 거래 후에도 3, 4대 주주로 남는다"며 "기존 대주주인 김도형 대표는 에이치엘비 인수 후에도 계속 노터스의 대표를 맡아 사업을 총괄한다"고 설명했다.

박기영 기자(pgy@etoday.co.kr)

211228 [특징주] 노터스, 에이치엘비에 피인수 공시에 ‘급락’ - 이데일리 - 21년 12월 28일 09시 16분

▶역대급! 1000% 위메이드 뛰어 넘을 "외국인+기관 순매수 TOP3" (CLICK)

[이데일리 김윤지 기자] 노터스(278650)가 에이치엘비 피인수 공시 이후 급락세를 보이고 있다.

28일 마켓포인트에 따르면 이날 오전 9시 14분 기준 노터스는 전거래일 대비 9150원(-22.96%) 내린 3만700원을 기록 중이다.

전일 장 마감 후 노터스는 최대주주인 정인성씨가 보유주식 172만3200주 중 74만1200주, 대표인 김도형씨가 보유주식 163만7448주중 66만4448주를 각각 에이치엘비주식회사에게 양도하는 주식 양수도 계약을 체결했다고 공시했다.

이에 따라 변경 예정 최대주주는 에이치엘비 주식회사로, 변경 예정일자는 2022년 3 월 30일이다. 예정 소유주식 수는 140만5678주(18.4%)이다.

에이치엘비는 신규 사업 진출 및 기존 사업과의 시너지를 극대화하고자노터스를 인수키로 했다고 밝혔다.

211228 [강세 토픽] CRO(임상시험수탁기관) 테마, 에이디엠코리아 +5.61%, 코아스템 +4.20% 조선비즈 21년 12월 29일 10시 25분

[CRO(임상시험수탁기관)] 테마가 강세다. 전일 대비 2.23% 상승세이다. 에이디엠코리아(187660) +5.61%, 코아스템(166480) +4.20%, 노터스(278650) +3.92% 등이 테마 상승을 이끌고 있다.

테마 설명? CRO, 임상 설계부터 허가까지의 업무 대행? 지리적 특성, 효율적인 승인 절차 등으로 국내 CRO 업체 부각? 글로벌 CRO 시장규모 2023년까지 연평균 8% 성장 전망CRO(임상시험수탁기관)는 신약개발 단계에서 제약사나 바이오사의 의뢰를 받아 임상시험 설계와 컨설팅, 모니터링, 데이터 관리, 허가 등의 업무를 대행하고 객관적인 시험 결과를 전달하는 역할을 하는 전문기관을 의미.

CRO는 비임상 CRO와 임상 CRO 로 나뉨.

비임상 CRO는 사람이 아닌 실험동물 등을 이용하여 안전성·실효성을 평가 대행 서비스.

임상 CRO는 사람을 대상으로 평가하는 대행 사업.

다국적 제약사 및 바이오제약기업들은 신약개발 비용절감을 위해 일원화되었던 생산, 개발, 임상, 마케팅, 유통 등을 분리해 아웃소싱으로 진행하는 사례가 증가하면서 CRO 시장 규모는 매년 증가 추세. 적용 범위도 의약, 의료기기뿐만 아니라 화장품, 식품까지 확대되는 상황.CRO 시장에서 북미(36%), 유럽(34%), 아시아-태평양(21%) 순으로 시장 규모를 차지.

다만 아시아-태평양 시장은 향후 5년간 연평균 성장률 10.9%로 가장 빠른 시장 성장이 기대(출처: 생명공학연구센터).아시아-태평양 지역의 국가에서 수행하는 임상시험 비용은 북아메리카와 유럽지역의 국가들과 비교하여 25~40% 저렴하고, 임상 시험에 참여할 수 있는 환자모집이 용이하여 임상시험 활동이 상대적으로 활발하기 때문.

특히 한국은 식품의약품안전처 승인 및 IRB(생명윤리위원회) 승인을 동시에 진행할 수 있어 임상시험의 준비 기간이 아시아에서도 짧은 편.

서울 등 대도시에 몰려있는 대형 임상시험 실시기관에서 환자 모집을 빨리 할 수 있다는 장점도 있어 글로벌 임상시험에서 선호되는 국가로 꼽힘.

실제로 국내 제약·바이오 CRO 시장 규모는 2014년 2941억원에서 2018년 4551억원으로 연평균 11.5%의 높은 성장률을 기록(출처: 한국무역협회).한편, 글로벌 CRO 시장 규모는 2019년 408억달러(약 45조원)에서 연평균 8% 성장해 2023년 555억달러(약 61조원)에 달할 것으로 전망. 기존 대형 의약품 특허 기간의 만료와 4차 산업혁명 주요 기술인 모바일 헬스, 빅데이터, AI(인공지능) 등과 결합하여 시장규모는 더욱 확대될 것으로 예상(출처: 국제무역연구원).(마지막 업데이트 2021.06.03)

※ 토픽은 종목 추천이 아닌 정보 제공을 목적으로 함. 상기 종목의 투자로 인한 책임은 투자자 본인에게 있음.

관련 종목

종목등락률종목설명에이디엠코리아(187660)+5.61%임상 전문 CRO 업체. 대웅제약, LG화학 등 국내 대형 제약사들을 주요 고객으로 보유. 코아스템(166480)+4.20%비임상 CRO 업체인 켐온을 지분 53% 보유(2020.12.31 기준).노터스(278650)+3.92%비임상 CRO 사업을 영위. 독성 실험보다유효성 평가 분야에 집중.강스템바이오텍(217730)+1.88%자회사 크로엔(지분율 62%)을 통해 비임상 CRO 사업 영위(2021.03.31 기준).켐온(217600)+1.86%비임상 CRO 사업을 영위. GLP 인증을 보유, 의료기기 비임상 시험실시기관으로 지정.드림씨아이에스(223250)+1.52%임상 전문 CRO기업. 글로벌 CRO 업체인 Tigermed가 지분 63.4% 보유한 최대주주(2020.12.31 기준).바이오톡스텍(086040)+1.37%비임상 CRO 사업 영위. 매년 1500건 이상의 국내 및 해외시험을 수행하고 미국 FDA의 GLP적격승인 보유. 우정바이오(215380)+0.16%의약품, 식품 및 화학물질, 농약 등 신물질을 탐색하고 개발하는 CRO사업 영위. 정부로부터 GLP (Good Laboratory Practice) 인증완료.오리엔트바이오(002630)-0.43%비임상 CRO 사업부문을 통해 신약개발 지원 서비스 제공. CRO 기업인 코반스와 기술제휴.

211229 머니투데이 박미리 기자] [타법인 증권 취득 몫 378억원 '최고'
내년 2022. 3월 에이치엘비로 최대주주 변경]

비임상 전문 임상수탁기관(CRO) 노터스가 해외 CRO 인수, 신사업 전개 등을 위해 946억원 규모의 CB(전환사채)를 발행한다. 이 회사가 CB를발행하는 것은 2012년 창립 이후 처음이다.

현재 주력사업인 비임상 CRO만으론 지속 성장에 한계가 있다는 판단인 만큼 조달된 자금은 신사업을 추진하는데 투입할 것으로 보인다.
21.12.29일 금융감독원 전자공시에 따르면 노터스는 지난 27일 이사회를 열고 총 946억원 규모의 CB를 발행키로 결정했다. 2012년 창사이래 첫 CB발행이자 2019년 상장 후 첫 외부 자금조달이다.

이번 CB는 1회차 546억원, 2회차 454억원으로 나눠 발행된다. 만기는 모두 2025년 1월13일이다. 표면이자율은 0%이며 만기이자율은 1%로 현 기준금리 수준으로 책정됐다. 전환가액은 3만4144원이다.
발행대상은 1회차가 에이치엘비 계열사들이 출자한 노마드제2호조합이고 2회차가 애플트리투자조합(180억원), 로힐스투자조합(155억원), 베카신기술조합제128호(65억원) 등이다.

에이치엘비는 지난 27일 노터스 1, 2대주주로부터 지분을 양수하는 계약을 체결한 바 있다. 내년 3월 노터스 최대주주가 된다.

노터스는 유효성, 독성 평가로 나눠진 비임상 CRO 시장에서 유효성 분야에 특화된 회사다.

2021.올해 1분기에도 1141건의 실험을 수행, 국내 비임상 유효성 분야 1위를 차지했다. 이 지위를 기반으로 그 동안 고성장세도 이어왔다.

2016년 이후 연평균 매출은 51%, 영업이익은 28% 성장했다. 지난해 노터스의 연결 기준 매출은 585억원, 영업이익은 88억원이다.

비임상 전문 임상수탁기관(CRO) 노터스가 해외 CRO 인수, 신사업 전개 등을 위해 946억원 규모의 CB(전환사채)를 발행한다. 이 회사가 CB를발행하는 것은 2012년 창립 이후 처음이다.

현재 주력사업인 비임상 CRO만으론 지속 성장에 한계가 있다는 판단인 만큼 조달된 자금은 신사업을 추진하는데 투입할 것으로 보인다.

21.12.29일 금융감독원 전자공시에 따르면 노터스는 지난 27일 이사회를 열고 총 946억원 규모의 CB를 발행키로 결정했다. 2012년 창사이래 첫 CB발행이자 2019년 상장 후 첫 외부 자금조달이다.

이번 CB는 1회차 546억원, 2회차 454억원으로 나눠 발행된다. 만기는 모두 2025년 1월13일이다.

표면이자율은 0%이며 만기이자율은 1%로 현 기준금리 수준으로 책정됐다. 전환가액은 3만4144원이다.
발행대상은 1회차가 에이치엘비 계열사들이 출자한 노마드제2호조합이고 2회차가 애플트리투자조합(180억원), 로힐스투자조합(155억원), 베카신기술조합제128호(65억원) 등이다. 에이치엘비는 지난 27일 노터스 1, 2대주주로부터 지분을 양수하는 계약을 체결한 바 있다. 내년 3월 노터스 최대주주가 된다.

노터스는 유효성, 독성 평가로 나눠진 비임상 CRO 시장에서 유효성 분야에 특화된 회사다. 올해 1분기에도 1141건의 실험을 수행, 국내 비임상 유효성 분야 1위를 차지했다. 이 지위를 기반으로 그 동안 고성장세도 이어왔다.

2016년 이후 연평균 매출은 51%, 영업이익은 28% 성장했다. 지난해 노터스의 연결 기준 매출은 585억원, 영업이익은 88억원이다.
그러나 노터스는 현 사업구조가 장기적으론 한계가 있을 것으로 봤다. 노터스 관계자는 "바이오벤처가 필요한 서비스를 하는게 사업목적"이라며 "제약·바이오 산업의 밸류체인이 굉장히 많지만 우리가 차지하는 비중은 작아 이를 확장하려고 한다"고 했다.

이에 이번에 조달하는 자금도 타법인 증권 취득 378억원, 운영과 기타 각각 189억원, 시설과 영업양수 각각 95억원 등 대부분 투자에 쓴다는 계획이다.
현재 노터스는 해외 CRO 인수를 타법인 증권 취득의 우선 순위에 두고 있다. 회사 관계자는 "에이치엘비의 해외 네트워크를 활용해 해외 CRO 인수나 전략적 제휴를 추진하려고 한다"며

"그 동안은 해외 승인을 위해 현지 임상을 진행해야 하는 국내 회사에 맞는 서비스를 제공하지 못했지만 미국이나 유럽 등의 CRO를 인수하면 우리가 연계해 국내 회사들의 물질을 보낼 수 있다"고 설명했다.

CRO는 비임상 분야에 한정하지 않는다. 신약개발 과정은 크게 신약후보물질 탐색, 비임상, 임상, 신약허가 승인 및 시판으로 나뉘어진다.

노터스의 궁극적인 목표가 신약개발 밸류체인 내 비중 확대인 만큼 사업영역을 가로, 세로로 확장해줄 수 있는 회사면 모두 인수 대상이 될 수있다는 게 회사 측의 설명이다. 즉 사람 대상 임상을 비롯해 탐색, 허가 등 다른 단계에 있는 회사까지 인수 후보로 포함한다.
다만 노터스가 타법인 지분을 취득하기까진 시간이 다소 소요될 전망이다.

노터스 관계자는 "'같이하면 좋겠다'하는 회사는있지만 구체적으로 논의 중인 것은 없다"며 "자금이 납입된 후 본격적으로 모니터링 할 것"이라고 전했다.
이외에 노터스는 운영자금, 기타자금으로 할당한 총 378억원은 송도 연구소 내 영상장비 매입, 바이오회사 대상 연구소 임대 사업 추진 등에투입하는 것을 고려 중이다.

211228 에이치엘비 "국내 CRO 1위 기업 노터스, 인수 통해 글로벌 시장 진출"

분류	이데일리	2021년 12월 28일 15시 05분

[이데일리 안혜신 기자] 에이치엘비(028300)는 노터스(278650) 인수로 시너지가 극대화될 것이라고 28일 밝혔다.

노터스는 신약개발 사업의 관문이라 할 수 있는 비임상 유효성 시험평가를 대행해주는 국내 최대 임상수탁기관(CRO) 기업으로 셀트리온(068270), 유한양행(000100), 한미약품(128940), 녹십자(006280) 등 국내 대형 제약사를 비롯 200여 개의 바이오 벤처기업들이 모두 임상을 시작하기 전 노터스를 거친다.

암, 혈관질환, 성인병 등 각종 질환에 대한 독보적인 경험을 보유한 노터스는 지난 2019년 569건, 지난해 717건의 시험평가에 이어 올해 2021.는 3분기 누적 767건의 시험평가를 진행해 국내 CRO 기업 중 압도적인 실적을 자랑하고 있다.

이러한 실적을 바탕으로 노터스의 연매출은 2018년 370억원 규모에서 2019년 460억원, 2020년 600억원으로 연평균 23% 이상 빠르게 증가하고 있다.

농림축산검역본부로부터 지난 2020년 9월에는 동물의약품 비임상시험, 올해 12월에는 동물의약품 임상시험 실시기관으로 지정됐다.

랩(LAB) 컨설팅 사업도 꾸준히 성장하고 있다.

제약회사, 바이오 벤처기업 등을 대상으로 실험실 구축 서비스를 제공하고 있는 노터스는 실험실 설계에서부터 장비, 소프트웨어 세팅과 실험실 운영을 위한 각종 기자재, 소모품을 납품하며 수익선을 다변화 했다.

향후 가장 기대되는 분야는 동물의약품및 반려동물 사업이다.

국내 최대 동물병원 체인인 로얄동물메디컬센터와 파트너 쉽을 구축한 노터스는 비임상 CRO 사업에 대한 협력 외에도 동물의약품, 동물의료기기 개발 및 유통사업을 진행하고 있으며, 최근에는 동물케어 용품으로 사업영역을 확대하고 있다.

국내 반려동물 시장은 연평균 50%이상 빠르게 성장하고 있는 분야다.

자회사인 파미노젠을 통해 인공지능(AI)과 양자화학 기반 신약개발도 추진하고 있다.

파미노젠은 국내 최초로 개발된 인공지능 딥러닝 플랫폼 ‘루시넷’을 활용해 개발 초기 유효물질 발굴부터 신약개발의 전반적인 과정을 시뮬레이션을 통해 신약개발 시간을 획기적으로 단축하고 효율을 극대화한다.

파미노젠은 지난 11월 AI 기술을 기반으로 장뇌축(Gut-Brain Axis) 염증성 질환 치료제 관련 신약후보물질에 대한 3건의 특허 출원을 완료했다.

김도형 노터스 대표는 “노터스는 진입장벽이 높은 CRO 분야에서 국내 유수의 제약사 및 200개가 넘는 바이오 벤처들과 거래하고 있는 독보적 역량이 확보된 기업”이라면서

“이번 에이치에비 인수로 글로벌 네트워크에 대한 접근성이 높아진 만큼, 국내를 넘어 글로벌 CRO 시장으로 빠르게 진출할 것”이라고 말했다.

211228 노터스, 에이치엘비 매각에 최대주주만 '잭팟'… 소액주주는 '멘붕' -이투데이

21년 12월 28일 14시 44분

노터스가 에이치엘비에 경영권을 매각한다는 소식에 급락했다.

일반적으로 시장에서 최대주주 변경은 호재로 받아들여지지만, 거래 전후로 BW(신주인수권부사채)와 CB(전환사채)를 활용하면서 시가총액 대비 60%에 달하는 잠재적 매도물량이 생긴데 따른 것이다.

28일 금융감독원 전자공시에 따르면 에이치엘비는 전날 노터스 최대주주인 2인과 이 회사 주식 140만 주(지분율 18.4%)를 주당 4만 원씩, 총 562억 원에 인수하기로 계약했다고 공시했다.

대금은 계약 당일 60억 원을 지급하고, 다음 달 27일 60억 원, 내년 3월 30일 나머지 잔금 442 억 원을 지급한다.

에이치엘비는 노터스를 자사의 바이오 생태계 ‘HBS(HLB Bio eco-System)'에 편입해 연구·개발(R&D)부터 비임상시험, 개발, 제조, 유통에 이르는 통합 벨류체인을 완성해 큰 시너지를 내겠다는 구상이다.

해당 소식이 전해지자 노터스는 28일 하한가까지 내렸다.

기업가치가 충분히 오르지 않으면 대규모 오버행 우려가 불거질 수 있기 때문이다.

특히 에이치엘비는 이번 계약에서 경영권 양수도 계약과 함께 별도의 FI(재무적 투자자)가 약 400억 원 규모 노터스 지분을 추가로 인수한다고 설명했다. 주당 단가를 고려하면 약 100만 주 규모다.

또, 인수 발표 이후 노터스는 CB를 정관상 발행할 수 있는 최대치로 발행한다고 공시했다.

546억 원 규모 1회차 CB와 400억 원 규모 2회차 CB다. 이 회사 정관상 CB 발행 잔여 한도는 1000억 원이었다.

FI에게 넘어간 지분과 발행한 CB 전환 물량을 고려하면 약 1400억 원대 차익 시현 물량이 쏟아질 수 있는 셈이다.

노터스의 시가총액은 28일기준 2200억 원이다. 전환가액 조정에 따라 차이는 있지만, 현재 주가 기준으로 총 주식수 대비 63%에 달하는 지분 희석이 가능하다.

산술적으로 기업가치가 이보다 높아지지 않을 경우 소액주주들은 손실을 본다.

이번 거래로 노터스는 962억 원 규모 최대주주 지분이 팔려나가고, 946억 원 규모 CB도 발행한다.

총 1900억 원에 달하는 자금이 오가는 중 에이치엘비 몫 562억 원어치를 제외한 나머지가 투자조합 등으로 나눠진다.

눈길이 가는 점은 노터스 최대주주 2인이 지분 매각 대금 중 420억 원을 에이치엘비 신주인수권부사채(BW)에 다시 투자하겠다고 밝혔다는 점이다.

결국, 노터스 최대주주 2인은 900억 원대 매각대금을 챙기고, 에이치엘비 역시 매수대금의 대부분을 BW 대금으로 회수하는 가운데 소액주주만 리스크를 진 셈이다.

에이치엘비 관계자는 "기존 대주주는 이번 거래 후에도 3, 4대 주주로 남는다"며 "기존 대주주인 김도형 대표는 에이치엘비 인수 후에도 계속 노터스의 대표를 맡아 사업을 총괄한다"고 설명했다.

박기영 기자(pgy@etoday.co.kr)

211228 [특징주] 노터스, 에이치엘비에 피인수 공시에 ‘급락’ - 이데일리 - 21년 12월 28일 09시 16분

▶역대급! 1000% 위메이드 뛰어 넘을 "외국인+기관 순매수 TOP3" (CLICK)

[이데일리 김윤지 기자] 노터스(278650)가 에이치엘비 피인수 공시 이후 급락세를 보이고 있다.

28일 마켓포인트에 따르면 이날 오전 9시 14분 기준 노터스는 전거래일 대비 9150원(-22.96%) 내린 3만700원을 기록 중이다.

전일 장 마감 후 노터스는 최대주주인 정인성씨가 보유주식 172만3200주 중 74만1200주, 대표인 김도형씨가 보유주식 163만7448주중 66만4448주를 각각 에이치엘비주식회사에게 양도하는 주식 양수도 계약을 체결했다고 공시했다.

이에 따라 변경 예정 최대주주는 에이치엘비 주식회사로, 변경 예정일자는 2022년 3 월 30일이다. 예정 소유주식 수는 140만5678주(18.4%)이다.

에이치엘비는 신규 사업 진출 및 기존 사업과의 시너지를 극대화하고자노터스를 인수키로 했다고 밝혔다.

211228 [강세 토픽] CRO(임상시험수탁기관) 테마, 에이디엠코리아 +5.61%, 코아스템 +4.20% 조선비즈 21년 12월 29일 10시 25분

[CRO(임상시험수탁기관)] 테마가 강세다. 전일 대비 2.23% 상승세이다. 에이디엠코리아(187660) +5.61%, 코아스템(166480) +4.20%, 노터스(278650) +3.92% 등이 테마 상승을 이끌고 있다.

테마 설명? CRO, 임상 설계부터 허가까지의 업무 대행? 지리적 특성, 효율적인 승인 절차 등으로 국내 CRO 업체 부각? 글로벌 CRO 시장규모 2023년까지 연평균 8% 성장 전망CRO(임상시험수탁기관)는 신약개발 단계에서 제약사나 바이오사의 의뢰를 받아 임상시험 설계와 컨설팅, 모니터링, 데이터 관리, 허가 등의 업무를 대행하고 객관적인 시험 결과를 전달하는 역할을 하는 전문기관을 의미.

CRO는 비임상 CRO와 임상 CRO 로 나뉨.

비임상 CRO는 사람이 아닌 실험동물 등을 이용하여 안전성·실효성을 평가 대행 서비스.

임상 CRO는 사람을 대상으로 평가하는 대행 사업.

다국적 제약사 및 바이오제약기업들은 신약개발 비용절감을 위해 일원화되었던 생산, 개발, 임상, 마케팅, 유통 등을 분리해 아웃소싱으로 진행하는 사례가 증가하면서 CRO 시장 규모는 매년 증가 추세. 적용 범위도 의약, 의료기기뿐만 아니라 화장품, 식품까지 확대되는 상황.CRO 시장에서 북미(36%), 유럽(34%), 아시아-태평양(21%) 순으로 시장 규모를 차지.

다만 아시아-태평양 시장은 향후 5년간 연평균 성장률 10.9%로 가장 빠른 시장 성장이 기대(출처: 생명공학연구센터).아시아-태평양 지역의 국가에서 수행하는 임상시험 비용은 북아메리카와 유럽지역의 국가들과 비교하여 25~40% 저렴하고, 임상 시험에 참여할 수 있는 환자모집이 용이하여 임상시험 활동이 상대적으로 활발하기 때문.

특히 한국은 식품의약품안전처 승인 및 IRB(생명윤리위원회) 승인을 동시에 진행할 수 있어 임상시험의 준비 기간이 아시아에서도 짧은 편.

서울 등 대도시에 몰려있는 대형 임상시험 실시기관에서 환자 모집을 빨리 할 수 있다는 장점도 있어 글로벌 임상시험에서 선호되는 국가로 꼽힘.

실제로 국내 제약·바이오 CRO 시장 규모는 2014년 2941억원에서 2018년 4551억원으로 연평균 11.5%의 높은 성장률을 기록(출처: 한국무역협회).한편, 글로벌 CRO 시장 규모는 2019년 408억달러(약 45조원)에서 연평균 8% 성장해 2023년 555억달러(약 61조원)에 달할 것으로 전망. 기존 대형 의약품 특허 기간의 만료와 4차 산업혁명 주요 기술인 모바일 헬스, 빅데이터, AI(인공지능) 등과 결합하여 시장규모는 더욱 확대될 것으로 예상(출처: 국제무역연구원).(마지막 업데이트 2021.06.03)

※ 토픽은 종목 추천이 아닌 정보 제공을 목적으로 함. 상기 종목의 투자로 인한 책임은 투자자 본인에게 있음.

관련 종목

종목등락률종목설명에이디엠코리아(187660)+5.61%임상 전문 CRO 업체. 대웅제약, LG화학 등 국내 대형 제약사들을 주요 고객으로 보유. 코아스템(166480)+4.20%비임상 CRO 업체인 켐온을 지분 53% 보유(2020.12.31 기준).노터스(278650)+3.92%비임상 CRO 사업을 영위. 독성 실험보다유효성 평가 분야에 집중.강스템바이오텍(217730)+1.88%자회사 크로엔(지분율 62%)을 통해 비임상 CRO 사업 영위(2021.03.31 기준).켐온(217600)+1.86%비임상 CRO 사업을 영위. GLP 인증을 보유, 의료기기 비임상 시험실시기관으로 지정.드림씨아이에스(223250)+1.52%임상 전문 CRO기업. 글로벌 CRO 업체인 Tigermed가 지분 63.4% 보유한 최대주주(2020.12.31 기준).바이오톡스텍(086040)+1.37%비임상 CRO 사업 영위. 매년 1500건 이상의 국내 및 해외시험을 수행하고 미국 FDA의 GLP적격승인 보유. 우정바이오(215380)+0.16%의약품, 식품 및 화학물질, 농약 등 신물질을 탐색하고 개발하는 CRO사업 영위. 정부로부터 GLP (Good Laboratory Practice) 인증완료.오리엔트바이오(002630)-0.43%비임상 CRO 사업부문을 통해 신약개발 지원 서비스 제공. CRO 기업인 코반스와 기술제휴.